مکانیک‌های اصلی معامله قراردادهای آتی پرپچوال در TTT، شامل:
کارمزدهای معامله هنگام باز کردن و بستن پوزیشن‌های پرپچوال در TTT دریافت می‌شوند.
کارمزدها بر اساس کل اندازه پوزیشن محاسبه می‌شوند، نه مبلغ مارجین استفاده‌شده.
| نوع سفارش | نرخ کارمزد |
|---|---|
| کارمزد میکر (Maker) | 0.04% |
| کارمزد تیکر (Taker) | 0.04% |
یک سفارش میکر نقدینگی به دفتر سفارش‌ها اضافه می‌کند.
این معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که یک سفارش لیمیت با قیمت دلخواه ثبت شود و بلافاصله پر نشود.
قیمت فعلی BTCUSDT: برابر با 80,000 USDT
شما یک سفارش لیمیت خرید در قیمت 79,000 USDT ثبت می‌کنید.
این سفارش تا زمانی که بازار به قیمت انتخاب‌شده برسد، در دفتر سفارشات باز می‌ماند.
این سفارش یک سفارش Maker محسوب می‌شود.
یک سفارش Taker نقدینگی را از دفتر سفارشات خارج می‌کند.
این معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که:
قیمت فعلی BTCUSDT: 80,000 USDT
شما یک سفارش خرید مارکت ثبت می‌کنید.
سفارش با استفاده از نقدینگی موجود در بازار فوراً اجرا می‌شود.
این سفارش یک سفارش Taker محسوب می‌شود.
هر زمان سفارشی با موفقیت اجرا شود، یک کارمزد معامله دریافت می‌شود. این کارمزد بر اساس ارزش کل سفارش اجراشده محاسبه می‌شود.
دو نوع کارمزد معامله وجود دارد:
از آنجا که هر دو نرخ یکسان هستند، مقدار کارمزد چه سفارش اجراشده میکر باشد چه تیکر، یکسان است.
کارمزد معامله = ارزش سفارش × نرخ کارمزد
ارزش سفارش = مقدار × قیمت اجرا
بنابراین:
کارمزد معامله = مقدار × قیمت اجرا × 0.04%
مقدار = 2 BTC
قیمت اجرا = 50,000 USDT
ارزش سفارش = 2 × 50,000 = 100,000 USDT
کارمزد معامله = 100,000 × 0.04% = 40 USDT
| کوین | شبکه | حداقل مبلغ واریز | کارمزد واریز | حداقل برداشت خارجی | کارمزد انتقال خارجی |
|---|---|---|---|---|---|
| USDT | BEP20 | 1 USDT | 0 | 20.50 USDT | 0.50 USDT |
| USDT | TRC20 | 1 USDT | 0 | 23.00 USDT | 3.00 USDT |
| USDT | ERC20 | 1 USDT | 0 | 20.50 USDT | 0.50 USDT |
| USDT | Arbitrum | 1 USDT | 0 | 20.50 USDT | 0.50 USDT |
| USDT | Base | 1 USDT | 0 | 20.50 USDT | 0.50 USDT |
| USDT | Polygon | 1 USDT | 0 | 20.50 USDT | 0.50 USDT |
| USDT | Solana | 1 USDT | 0 | 20.50 USDT | 0.50 USDT |
| USDC | BEP20 | 1 USDC | 0 | — | — |
| USDC | ERC20 | 1 USDC | 0 | — | — |
| USDC | Arbitrum | 1 USDC | 0 | — | — |
| USDC | Base | 1 USDC | 0 | — | — |
| USDC | Polygon | 1 USDC | 0 | — | — |
| USDC | Solana | 1 USDC | 0 | 20.50 USDC | 0.50 USDC |
| DAI | ERC20 | 1 DAI | 0 | — | — |
| DAI | Arbitrum | 1 DAI | 0 | — | — |
| DAI | Base | 1 DAI | 0 | — | — |
| DAI | Polygon | 1 DAI | 0 | — | — |
| TUSD | BEP20 | 1 TUSD | 0 | — | — |
| TUSD | ERC20 | 1 TUSD | 0 | — | — |
| TUSD | Arbitrum | 1 TUSD | 0 | — | — |
| TUSD | Polygon | 1 TUSD | 0 | — | — |
| TRX | TRC20 | 3.076 TRX | 0 | — | — |
| BNB | BEP20 | 0.001459 BNB | 0 | 0.05 BNB | 0.00 BNB |
| ETH | ERC20 | 0.0004101 ETH | 0 | 0.02 ETH | 0.00 ETH |
| ETH | Arbitrum | 0.0004101 ETH | 0 | — | — |
| ETH | Base | 0.0004101 ETH | 0 | — | — |
| SOL | Solana | 0.009866 SOL | 0 | 0.20 SOL | 0.00 SOL |
| WBTC | ERC20 | 0.00001284 WBTC | 0 | — | — |
| WBTC | Arbitrum | 0.00001284 WBTC | 0 | — | — |
| WBTC | Polygon | 0.00001284 WBTC | 0 | — | — |
| PAXG | ERC20 | 0.0002291 PAXG | 0 | — | — |
| PYUSD | ERC20 | 1 PYUSD | 0 | — | — |
| WETH | BEP20 | 0.0004099 WETH | 0 | — | — |
| WETH | ERC20 | 0.0004099 WETH | 0 | — | — |
| WETH | Arbitrum | 0.0004099 WETH | 0 | — | — |
| WETH | Base | 0.0004099 WETH | 0 | — | — |
| WETH | Polygon | 0.0004099 WETH | 0 | — | — |
| BTCB | BEP20 | 0.00001286 BTCB | 0 | — | — |
| POL | Polygon | 11.01 POL | 0 | — | — |
| BTC | Bitcoin | 0.00001286 BTC | 0 | — | — |
نرخ فاندینگ یک پرداخت دوره‌ای است که بین معامله‌گران لانگ و شورت رد و بدل می‌شود تا کمک کند قیمت بازار پرپچوال به قیمت شاخص نزدیک بماند.
فاندینگ به صرافی پرداخت نمی‌شود، بلکه مستقیماً بین معامله‌گران مبادله می‌شود.
می‌توانید اطلاعات دقیق نرخ فاندینگ هر قرارداد پرپچوال را مستقیماً از صفحه معامله بررسی کنید.
برای دسترسی:
در بخش Funding Rate می‌توانید موارد زیر را ببینید:
نمودار فاندینگ به کاربران کمک می‌کند تغییر احساس بازار بین پوزیشن‌های لانگ و شورت را در طول زمان رصد کنند.
بسته به نوسان بازار و تنظیمات قرارداد، قراردادهای پرپچوال مختلف می‌توانند بازه‌های تسویه فاندینگ متفاوتی داشته باشند.
وقتی نرخ فاندینگ مثبت است:
معمولاً زمانی رخ می‌دهد که احساس بازار صعودی است.
وقتی نرخ فاندینگ منفی است:
معمولاً زمانی رخ می‌دهد که احساس بازار نزولی است.
نرخ فاندینگ عمدتاً از اختلاف پرمیوم بین قیمت بازار پرپچوال و قیمت شاخص به‌دست می‌آید.
فرمول کلی:
توجه: مؤلفه نرخ بهره که در محاسبه نرخ فاندینگ استفاده می‌شود روی 0.01% ثابت است.
فرمول:
Funding Fee=Position Size×Funding Rate
محاسبه:
نتیجه:
سیستم نرخ فاندینگ در TTT از مدل تسویه مارجین به مارجین استفاده می‌کند.
در هر بازه فاندینگ:
محاسبه کارمزد فاندینگ:
Funding Fee = Position Size * Funding Rate
شورت
20,000 USDT
0.03%
کارمزد فاندینگ:
20,000 * 0.03% = 6 USDT
اگر شورت‌ها سمت پرداخت‌کننده باشند:
6 USDT در زمان تسویه بازه فاندینگ از مارجین پوزیشن کسر میشوداگر شورت‌ها سمت دریافت‌کننده باشند:
6 USDT به مارجین پوزیشن اضافه میشوداز آنجا که پرداخت‌های فاندینگ مستقیماً مارجین پوزیشن را افزایش یا کاهش می‌دهند، روی موارد زیر هم تأثیر می‌گذارند:
مارجین وثیقه‌ای است که برای باز کردن و نگه‌داشتن یک پوزیشن اهرمی استفاده می‌شود.
بازارهای پرپچوال TTT تحت مدل مارجین تک‌دارایی (USDT-M) عمل می‌کنند؛ جایی که USDT به‌عنوان دارایی اصلی وثیقه و تسویه در تمام بازارهای پرپچوال استفاده می‌شود. تخصیص مارجین، سود و زیان تحقق‌نیافته و تحقق‌یافته، پرداخت‌های فاندینگ، کارمزدهای معامله و تسویه نهایی همگی بر حسب USDT محاسبه و تسویه می‌شوند، در حالی که خود قراردادها بر اساس قیمت دارایی پایه، مانند BTC در BTCUSDT، قیمت‌گذاری می‌شوند. این ساختار به معامله‌گران اجازه می‌دهد در معرض نوسانات قیمت دارایی پایه قرار بگیرند، در حالی که وثیقه، تسویه و مدیریت موجودی حساب همگی در قالب یک سیستم مارجین مبتنی بر استیبل‌کوین واحد یکپارچه باقی می‌ماند.
فرمول:
مارجین اولیه = اندازه پوزیشن/لوریج
مارجین موردنیاز:
5000/25=200 USDT
اندازه پوزیشن نشان‌دهنده کل ارزش اهرمی معامله شما است.
فرمول:
اندازه\ پوزیشن = مارجین \times لوریج
200 USDT
25x
محاسبه:
200 \times 25 = 5{,}000\ USDT
نتیجه:
5,000 USDT
این یعنی:
5,000 USDT را کنترل می‌کنید200 USDT از موجودی خودتان به‌عنوان مارجین استفاده میکنیدنسبت مارجین نگهداری (MMR) حداقل درصد مارجینی است که برای باز ماندن یک پوزیشن لازم است.
این یکی از سازوکارهای اصلی کنترل ریسک در معاملات پرپچوال فیوچرز است و تعیین می‌کند چه زمانی یک پوزیشن واجد شرایط لیکویید شدن می‌شود.
هر قرارداد پرپچوال بسته به موارد زیر نسبت مارجین نگهداری مخصوص خود را دارد:
قراردادهای پرریسک معمولاً الزامات مارجین نگهداری بالاتری دارند.
لیکویید شدن زمانی رخ می‌دهد که مارجین باقی‌مانده برای پشتیبانی از پوزیشن کافی نباشد.
TTT برای محاسبات لیکویید شدن از قیمت مارک استفاده می‌کند تا در زمان جهش‌های نوسانی، از لیکویید شدن‌های ناعادلانه جلوگیری شود.
MMR بالاتر:
MMR پایین‌تر:
پوزیشن:
محاسبه:
نتیجه:
این پوزیشن برای جلوگیری از لیکویید شدن باید همیشه حداقل 2,000 USDT مارجین داشته باشد. اگر مارجین باقی‌مانده به این سطح برسد، لیکویید شدن به‌صورت خودکار و با استفاده از قیمت مارک فعال می‌شود.
لیکویید شدن زمانی رخ می‌دهد که مارجین باقی‌مانده یک پوزیشن کمتر از مارجین نگهداری موردنیاز شود.
اگر مارجین باقی‌مانده زیر سطح موردنیاز بیفتد، پوزیشن به‌طور خودکار با استفاده از قیمت مارک لیکویید می‌شود.
اگر ضررها مارجین باقی‌مانده را به کمتر از 50 USDT کاهش دهند:
فرمول تقریبی قیمت لیکویید شدن پوزیشن لانگ:
قیمت لیکویید شدن = قیمت ورود × (1 − Leverage1 + MMR)
فرمول تقریبی قیمت لیکویید شدن پوزیشن شورت:
قیمت لیکویید شدن = قیمت ورود × (1 + Leverage1 − MMR)
که در آن:
لوریج بالاتر:
لوریج پایین‌تر:
افزودن مارجین بیشتر، فاصله تا مارجین نگهداری موردنیاز را افزایش می‌دهد.
این کار:
پوزیشن فعلی:
لوریج فعلی:
2,000/100 = 20X
شما اضافه می‌کنید:
مارجین کل جدید:
لوریج جدید:
2,000/200= 10X
نتیجه: